小飛俠彼得·潘來(lái)自孩子們夢(mèng)境中的國(guó)度——“夢(mèng)幻島”。夢(mèng)幻島奇異而熱鬧，上面住著一個(gè)印第安部落、一幫海盜、各種野獸、美人魚(yú)、小精靈，還有一群被大人不小心丟失了的孩子，彼得·潘是他們的隊(duì)長(zhǎng)。島上的生活自由自在，而且很是刺激。他們住在地下之家，出入經(jīng)過(guò)樹(shù)洞，搭救印第安部落首領(lǐng)，還與海盜發(fā)生“戰(zhàn)爭(zhēng)”。
多年后，回到家中的孩子們漸漸長(zhǎng)大，所有發(fā)生過(guò)的故事都漸漸被淡忘，他們甚至不相信這些都是真的。不過(guò)這一切并沒(méi)有結(jié)束。一個(gè)春天的夜晚，那個(gè)長(zhǎng)著一口乳牙的小飛俠又飛回來(lái)了……