新時(shí)代，推進(jìn)金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。作為金融部門的內(nèi)在體現(xiàn)，金融結(jié)構(gòu)在一定程度上決定了金融功能與金融效率，不同的金融結(jié)構(gòu)安排在動(dòng)員儲(chǔ)蓄、分散風(fēng)險(xiǎn)和配置資源等方面各具優(yōu)劣，進(jìn)而會(huì)直接或間接地影響經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。縱觀世界金融發(fā)展史，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平的提高，各國(guó)金融結(jié)構(gòu)變遷均呈現(xiàn)由“銀行導(dǎo)向型”向“市場(chǎng)導(dǎo)向型”的路徑轉(zhuǎn)變。那么，市場(chǎng)導(dǎo)向型金融結(jié)構(gòu)是否比銀行導(dǎo)向型金融結(jié)構(gòu)具有更優(yōu)效率的結(jié)構(gòu)安排？如何優(yōu)化與調(diào)整一國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，才能進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，成為學(xué)者高度關(guān)注且尚未達(dá)成共識(shí)的問(wèn)題。當(dāng)前我國(guó)金融體系服務(wù)供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的不匹配、不平衡，是引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇與阻礙經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要因素。依據(jù)前文的理論邏輯、實(shí)證分析，要實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)”的平衡發(fā)展，需推動(dòng)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展，即在推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，也要構(gòu)建與之匹配的金融體系結(jié)構(gòu)框架。本文通過(guò)系統(tǒng)梳理與總結(jié)美國(guó)、日本與德國(guó)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，提出針對(duì)我國(guó)金融改革的相關(guān)政策建議：一方面要注重“宏-中-微”層面的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長(zhǎng)”；另一方面要完善金融法律與監(jiān)管體系，守住系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。