本選題基于關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)視角，考慮多源驅(qū)動(dòng)因素與碳價(jià)波動(dòng)存在相依作用而引起收益的不確定性變化。研究涵蓋了當(dāng)下主流的關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建思路，包括空間關(guān)聯(lián)理論、TVP-VAR模型、DY溢出指數(shù)網(wǎng)絡(luò)、模糊認(rèn)知圖模型、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)理論等，并對(duì)比分析不同網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)差異，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)碳市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)間的對(duì)比分析。在此基礎(chǔ)上，本選題利用多種凝聚類(lèi)和分裂類(lèi)社區(qū)發(fā)現(xiàn)方法，對(duì)驅(qū)動(dòng)因素關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行深入剖析，更細(xì)致地且有針對(duì)性地刻畫(huà)碳市場(chǎng)中不同的價(jià)格波動(dòng)模式及其影響因素，為制定更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供支持。本選題在對(duì)碳市場(chǎng)價(jià)格相依性風(fēng)險(xiǎn)有效測(cè)度的基礎(chǔ)上，深入研究碳市場(chǎng)作為投資性資產(chǎn)參與投資組合管理的金融屬性�；�于嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y收益估計(jì)，通過(guò)計(jì)算對(duì)沖比率HR和對(duì)沖有效性HE，評(píng)價(jià)圍繞碳市場(chǎng)的投資組合和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略。